今回は私が寄稿している「企業実務」

～中小企業のための法人保険リストラ講座～

2010年2月号『日本実業出版社』

からの抜粋でお届けしています。

中小企業の社長が入る法人保険について、

「無駄な保険に入ってしまった・・」

「過去からの保険を見直したい！」

との相談が来ます。

日本実業出版社の編集局から

今一度生命保険に入る意義

について考えてほしいとの依頼がありました。

●中小企業に生命保険が必要な理由は4つ

①保障

もちろん保険に入る一番の目的です。

　②貯蓄

定番の役員・従業員の退職金。

最近は従業員の年金の原資として

保険が活用されています。

　③利益の繰延

税制の変更と最近の不況で

逓増定期保険等のニーズは減少していますが、

計画的な納税を行うためには、必要なツールです。

④銀行対策

近年決算書も銀行対応が求められています。

格付けを下げないためには

含み益のある資産を貯める必要があります。

赤字になりそうな場合、保険の益出しを行うことで

銀行向けの決算書を作成します。

経営者の方から「じゃうちは幾らくらい保険に入れば良いの？」

という質問をよく受けます。

　●絶対必要な保険金額の算定

上記のポイントの中で、まず、「企業が存続」

するためには「最低どの程度の保障」が必要なのか

を算定していきます。

『キャッシュフロー上の最低必要資金額』

まず予測キャッシュフロー（資金繰り表）を作成します。

次にフリーキャッシュフロー（現預金残高）額が

ショートしている年度を合計します。

平成22年；▲500万円

平成23年；▲100万円

平成25年；▲300万円

まずは、そのショート額を補填する金額合計900万円が、

最低必要資金額となります。

『損益計算上赤字にならないための資金額』

固定費を賄うだけの売上総利益を上げるためには、

売上高を上げるしかありません。

その売上高を上げるために

幾らぐらいの仕入を行うかを算定します

※売上を上げるための仕入れが

資金繰り難のためできていない前提です。

予測損益計算書の経常利益の赤字額を合計します。

平成22年；▲600万円

平成23年；▲50万円

平成25年；▲400万円

次に経常黒字のために必要な仕入金額（原価）を算定します。

1,050万円＋固定費3年分（450万円）＝1,500万円・・粗利益

1,500万円÷40％＝3,750万円・・売上高粗利益率を40％とします。

3,750万円×60％＝2,250万円

つまり2,250万円で仕入を行い、

売上を3,750万円上げることができたなら、

売上総利益は1,500万円となり、

経常利益は通年で赤字になりません。

決算書は格付けも含め、

金融機関及びリース会社の評価を受ける

という前提で作成するべきです。

そのため今後も借り入れの等の予定がある場合は、

決算書の赤字は何としても避けなくてはなりません。

固定費（経費）の削減ができない場合は、

最低限キャッシュが無いため仕入れができない

（売上を作れない）という機会損失は避けるべきです。

したがって、保険で必要な最低保障額は、

900万円≦必要保障金額<2,250万円となります。

いかがでしょうか。

不明な点がありましたら、ご連絡ください。